移动支付下半场，阿里与腾讯围绕“征信”展开了新战争

移动支付下半场，阿里与腾讯围绕“征信”展开了新战争

如果说2014年腾讯和阿里的移动支付大战，滴滴和快的扮演了重要角色，那么7月5日，马化腾在“云+未来”峰会上说“我们会记录每个用户信用，帮伙伴防坏人”，则宣告了互联网金融的下半场—个人征信之战的到来。

继ofo联手芝麻信用之后，微信和摩拜也适时推出了新人免押金试骑活动，这一次，共享单车取代了滴滴和快的，让马云和马化腾再次入局。

移动支付的丢分要靠征信挽回？

明眼人都看得出来，蚂蚁金服帝国的根基支付宝在移动时代正被微信支付和QQ钱包蚕食，不同渠道的第三方数据都印证了这一点，双方的份额只剩10%-15%左右的差距。

对于这一点，马云有清醒的认知，某次，尚未与阿里闹翻的美团王兴造访西溪园区时，曾经略带羡慕的回忆了滴快大战的盛景，但马云的反应出乎意料，“你完全搞错了，我们认为滴滴合并快的对阿里是一个失败的例子，我们绝不会让这种错误再次发生。”

蚂蚁金服今天的难题在于，所能依托的电商能量已达极限，而线下场景缺乏压制微信支付的有效手段，2014年移动支付大战之后再掀“无现金日”，绝不单是应对Apple pay的冲击，更多还是一种本能的不安全感。

腾讯有同样的困惑，在电商领域，小程序的赋能还没完全显现，而分拆了金融的京东不再是可靠的支点，白条的存在杜绝了引入腾讯征信推动消费金融的可能，甚至京东金融VP在私人场合也说过：合适的时机，考虑用京东钱包取代微信支付。

互联网金融的下半场，支付本身的动能已然耗尽，腾讯和蚂蚁金服都必须撬动更多需要信用风控的交易场景，才能进入原来传统金融机构把持的、无法涉足的市场。

然而个人信用的完善是一个复杂过程，需要海量的用户体验为先导，目前的形势是，先行一步的芝麻信用找到的场景虽多，诸如汽车租赁、二手物品回收、信用租房等等，市场规模却不如人意，只有共享单车免押是一个成熟的高频需求。

3月29日腾讯与摩拜战略合作后，蚂蚁金服立刻在ofo的D轮和E轮做了双料加持，显然是意识到此前参投永安行的A轮，根本不足以遏制腾讯。

此时的腾讯和蚂蚁金服看重的不仅是出行新风口，更是《关于鼓励和规范互联网租赁自行车发展的指导意见》明确实名+信用之后，给互金下半场所带来的机会。

共享单车免押大之争是信用版的“滴快大战”？

此前被诟病为押金商业模式的共享单车，引入互联网征信推动免押用车是一个重要转变，但能否实现共赢还取决于两个关键因素。

1、产品场景

就体量来说，摩拜和ofo不分伯仲，都是高频刚需，从流量来说，微信和支付宝都拿出了限时推广的顶级入口，在个人信用的运用上，芝麻信用支持的场景更多，但腾讯信用的关联更深入，特别是有微信小程序的加持。

支付宝和微信的迭代思路都是强调全能化，支付宝尝试了校园日记、白领日记等不成功的社交转型，仍然坚持让服务窗升级为生活号，仍然坚持开发小程序，说明蚂蚁金服从上到下都不甘于工具化的定位，拼命要通过交易行为固化并捆绑人与人的关系，但因为用户都是来自淘系业务，因此支付宝+芝麻信用的组合更适合主推消费金融场景，却无法与微信社交粘性带来的用户活跃度相提并论。

前不久，阿拉丁平台公布了微信小程序指数TOP100中，摩拜排名第一，官方说法是摩拜有一半用户来自小程序，说明微信的导流和拉新效果不俗，摩拜后续也必然会与腾讯信用进行更多深度合作。

2、风控体验

腾讯信用和芝麻信用都是五个维度，前者是安全指数、财富指数、社交指数、履约指数、消费指数；后者是身份特质、行为偏好、履约能力、人际关系、信用历史；大同小异，各有强点，基本逻辑是腾讯给社交注入金融基因，蚂蚁金服给支付工具植入社交基因。

但个人信用风控讲究的是授信、预警和追缴三者并重，缺一不可，免押本身所降低的用户门槛如果以违约泛滥为代价，那是毫无意义的。

从授信来看，腾讯信用和芝麻信用的风控模型都是以大量社交和消费数据为基础，足以从入口端拦截高风险用户，但违约后的止损还需要有效的追缴机制。

摩拜与ofo的主要差别还是在智能锁方面，摩拜全程定位以及对用车情况的掌握有利于信用体系的技术支撑，ofo的机械锁虽然落后一步，但更新升级的天王星智能锁逐步普及，这个瓶颈或可突破。

免押对共享单车和互联网征信意味着什么?

当年借势滴快大战的移动支付只不过互联网金融的前戏，而今天共享单车的免押不仅改变了商业模式本身，也让个人信用更深度的融入了社会生活。

从长远看，共享单车当然还是要自己掌握命运，摩拜和ofo都意图证明自己融入城市生活体系的能力。

（1）不叫板

日前，上海交通委紧急叫停了共享单车的新车投放，否则将“作为严重失信行为纳入企业征信档案”，摩拜和ofo都在第一时间做出了及时回应，联系到7月1日深圳共享单车的停车令，“交管部门将会把违法信息共享给单车企业”，都说明无论是运营主体和消费者都面临不断完善的信用体系的约束。

（2）平台化

摩拜和ofo都在加速平台化建设，摩拜上线了“摩拜+”平台，接入招商银行、中国联通、中国银联等合作方，利用百度地图开放了步行和骑行两个入口，但也不抵触加入高德，这还不算因ofo拿到滴滴投资而宣称引入摩拜的神州专车。

相比之下，ofo更关注跨业合作以及与滴滴在大出行场景内的深度互动，后者取决于二者的用户重合度，在滴滴订单更多由快车等短途需求构成时，确实如此，但被网约车新政推向高端的滴滴就未必了。

（3）生态化

摩拜一边扩建智能停车点，抑制野蛮生长、占用公共空间带来的负能量，一边借用百度地图的Q2研究报告，证明自己覆盖了90%一线城市的公交盲区，向城市管理部门示好的同时，也证明着自己的价值。

摩拜希望通过高黏性的用户推动物联网、大数据和AI技术，实现高效、智能化运营；ofo强调平台化的接入能力，试图连接更多的同业和异业伙伴，实现轻资本的运力扩张。

国际化则是双方共同的战略支点。

围绕腾讯信用和芝麻信用的则始终是场景之争。

（1）消费金融

2015年1月5日央行发文要求芝麻信用、腾讯征信、考拉征信、前海征信、中诚信等机构预做征信业务准备，当年5月腾讯信用就拿到牌照，但落地却晚于蚂蚁金服。

4月17日蚂蚁花呗即告上线，腾讯由于没有电商业务，在消费金融方面裹足不前，只是推出了类似于蚂蚁借呗的微粒货，反倒是京东早早上线了白条。

腾讯值得欣慰的是，当年微店的不成功尝试，如今正由微信小程序的社交立减金、公众号CPC广告引流以及腾讯信用分等重塑，应可在消费金融上与蚂蚁再分高下。

（2）场景延伸

蚂蚁金服事业部总经理章言曾说“支付的价值远在支付以外”，指的就是撬动深度服务场景的能力，言外之意，互联网信用在传统金融不屑为的领域大有机会。

起步较早的芝麻信用真正关联的刚需场景并不多，最近的信用租房算一个，但摆脱开发商与中介，直接面向个人房东，谈何容易。

好在“无处不共享”的中国式创新带来了好消息，那些五花八门、渗透到衣食住行的共享产品，哪个不需要个人信用的托底？

至于首当其冲的共享单车，这场被马云的愤怒和马化腾的焦虑所裹挟的大战，或许只是角力的开始。